京東方、天馬等國(guó)內(nèi)企業(yè)積極布局OLED，整體產(chǎn)業(yè)鏈處于啥狀態(tài)？

　　此前，武漢天馬6代LTPSAMOLED產(chǎn)線（兼具剛性和柔性產(chǎn)能）成功點(diǎn)亮后，京東方成都6代AMOLED產(chǎn)線近期也正式點(diǎn)亮，產(chǎn)線設(shè)計(jì)產(chǎn)能為48K／月，是中國(guó)首條采用HalfG6蒸鍍工藝的AMOLED產(chǎn)線。

　　京東方等國(guó)內(nèi)企業(yè)積極布局OLED，整體產(chǎn)業(yè)鏈處于啥狀態(tài)？

　　另外，計(jì)劃于今年9月發(fā)布的iPhone8蘋果新品將大規(guī)模采用OLED屏幕，OLED手機(jī)應(yīng)用終端需求有望快速釋放。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)廠商開(kāi)始積極布局OLED領(lǐng)域，OLED產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速。

　　國(guó)內(nèi)廠商積極布局

　　OLED，即有機(jī)發(fā)光二極管，又稱為有機(jī)電激光顯示，被廣泛運(yùn)用于手機(jī)、數(shù)碼攝像機(jī)、筆記本電腦、汽車和電視。從當(dāng)前全球OLED面板供給格局來(lái)看，OLED作為“下一代顯示技術(shù)”起源于歐美，但實(shí)現(xiàn)大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化主要集中在東亞地區(qū)，其中韓國(guó)2016年AMOLED面板銷售額高達(dá)142億美元、占據(jù)全球96％市場(chǎng)占有率，相關(guān)廠商主要包括三星和LG兩家。

　　隨著國(guó)內(nèi)技術(shù)水平提升、產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)程加速，國(guó)內(nèi)廠商開(kāi)始積極布局OLED領(lǐng)域。5月12日，京東方公告，位于成都的國(guó)內(nèi)首條第六代柔性AMOLED生產(chǎn)線于11日正式開(kāi)始投產(chǎn)，標(biāo)志著我國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程提速。京東方作為國(guó)內(nèi)的龍頭面板企業(yè)，其在成都第6代AMOLED生產(chǎn)線采用LTPS／AMOLED技術(shù)，包括陣列、彩膜、成盒、OLED蒸鍍、封裝、觸控集成、模組等全生產(chǎn)工序。

　　玻璃基板尺寸為1850mm×1500mm，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為45K／月，主要生產(chǎn)高端手機(jī)顯示和新興移動(dòng)顯示產(chǎn)品。

　　此外，在5月23－25日SID2017大會(huì)上，京東方展示了多款可在該生產(chǎn)線上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的柔性AMOLED顯示屏，包括5．5英寸的WQHD柔性O(shè)LED顯示屏、4．35英寸的柔性腕帶顯示產(chǎn)品等。

　　隨著以京東方為代表的中國(guó)廠商積極擴(kuò)大OLED生產(chǎn)線，OLED面板供給端的壟斷市場(chǎng)格局將逐漸被打破，未來(lái)3－5年，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能有望進(jìn)入快速釋放期。根據(jù)IHS預(yù)測(cè)，到2020年，中國(guó)廠商的OLED面板市場(chǎng)占有率將提升至20％。

　　未來(lái)應(yīng)用

　　目前，蘋果已與三星簽署為期兩年的小尺寸OLED面板供貨協(xié)議。三星2017年將向蘋果供應(yīng)7000萬(wàn)塊—9200萬(wàn)塊小尺寸OLED面板用于iphone8部分機(jī)型。蘋果iPhone8采用OLED屏幕，一方面將帶動(dòng)OLED在智能手機(jī)的滲透率快速提升；另一方面也將有利于面板產(chǎn)業(yè)格局的優(yōu)化與調(diào)整。

　　2017年iphone8將由三星獨(dú)家供貨，但是未來(lái)蘋果勢(shì)必將培育三星以外的供應(yīng)鏈，國(guó)內(nèi)面板廠商面臨發(fā)展機(jī)遇，OLED產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程將加快。

　　值得一提的是，蘋果新品大規(guī)模采用OLED屏幕將形成示范效應(yīng)進(jìn)一步刺激OLED手機(jī)應(yīng)用需求。以華為、OPPO、VIVO、小米等國(guó)內(nèi)手機(jī)廠商為例，將跟隨蘋果技術(shù)路線加大OLED產(chǎn)品采購(gòu)，由于國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)量全球占比超過(guò)50％，國(guó)產(chǎn)手機(jī)OLED面板出貨量將迅速擴(kuò)大。

　　除智能手機(jī)屏幕應(yīng)用外，OLED應(yīng)用場(chǎng)景廣闊，未來(lái)需求空間大。OLED憑借其主動(dòng)發(fā)光、高對(duì)比度、輕薄、廣視角和曲性面板等優(yōu)良特性極大擴(kuò)展了其應(yīng)用領(lǐng)域，除智能手機(jī)之外，OLED還將廣泛應(yīng)用于可穿戴智能設(shè)備，如智能手表，應(yīng)用于VR領(lǐng)域解決設(shè)備眩暈問(wèn)題，應(yīng)用于電視屏幕替代液晶電視，以及應(yīng)用于電腦和智能汽車等領(lǐng)域。未來(lái)需求增長(zhǎng)迅速，預(yù)計(jì)2020年OLED出貨量在8．9億片，年復(fù)合增長(zhǎng)率20．18％。

　　當(dāng)前整個(gè)三星的AMOLED產(chǎn)能在2017年僅有3億片，僅能夠支持三星Galaxy系列以及蘋果客戶2017年約5000萬(wàn)部的需求，因此國(guó)產(chǎn)廠商面臨產(chǎn)能吃緊甚至拿不到貨的局面，其他手機(jī)廠商通過(guò)預(yù)付定金或者首期款來(lái)鼓勵(lì)更多的面板廠商布局OLED產(chǎn)能或是現(xiàn)有的OLED廠商擴(kuò)大產(chǎn)能投資，加速面板廠商擴(kuò)產(chǎn)增加設(shè)備投資。

　　未來(lái)兩三年內(nèi)，供不應(yīng)求的行業(yè)局面將持續(xù)，此外，5月9日三星面板廠發(fā)生火災(zāi)，組裝線電力和化學(xué)材料受影響，此次火災(zāi)不會(huì)影響蘋果的產(chǎn)能供應(yīng)，但短期可能會(huì)影響到國(guó)內(nèi)品牌的供應(yīng)，進(jìn)一步加劇了OLED面板的供應(yīng)緊張的局勢(shì)，OLED面板報(bào)價(jià)恐將繼續(xù)維持高位。

　　上游材料、設(shè)備領(lǐng)域先行

　　OLED產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快及終端需求快速增長(zhǎng)將帶動(dòng)整條產(chǎn)業(yè)鏈的快速擴(kuò)張，包括上游原材料及生產(chǎn)設(shè)備，中游面板制造和模組組裝，下游的顯示應(yīng)用領(lǐng)域（智能手機(jī)、消費(fèi)電子、汽車電子和智能穿戴等）。

　　首先，上游材料、設(shè)備率先受益，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能釋放潛力大。從原材料領(lǐng)域看，OLED上游材料主要包括陰極、陽(yáng)極、傳輸層材料、發(fā)光層材料。其中，傳輸層材料和發(fā)光層材料與LCD中的材料不同，屬于新增量。上游材料作為技術(shù)壁壘較高的領(lǐng)域，目前主要被歐美日韓廠商壟斷，以小分子發(fā)光材料為例，日韓系廠商約占80％市場(chǎng)份額。

　　目前，我國(guó)材料廠商主要生產(chǎn)OLED材料的中間體和單體粗品。根據(jù)IHS數(shù)據(jù)，AMOLED面板的材料成本為7．2美元，假設(shè)以我國(guó)4－5億部每年智能手機(jī)出貨量計(jì)算，未來(lái)顯示技術(shù)完全替代情況下，OLED材料市場(chǎng)空間約達(dá)200億元。

　　從生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域看，日本廠商Tokki和Ulvac在蒸鍍?cè)O(shè)備領(lǐng)域絕對(duì)領(lǐng)先，美國(guó)3M、SEIKO、SUSS等公司在顯影、測(cè)試設(shè)備方面優(yōu)勢(shì)明顯，而國(guó)內(nèi)顯示模組設(shè)備技術(shù)和制造水平已經(jīng)接近國(guó)際先進(jìn)企業(yè)，有望率先打破國(guó)外設(shè)備在我國(guó)高端全自動(dòng)模組設(shè)備領(lǐng)域的壟斷。

　　隨著新投資的AMOLED產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)，生產(chǎn)設(shè)備領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)受益。未來(lái)三年，COG設(shè)備的市場(chǎng)容量為58－87億元，年均19－29億元；FOG市場(chǎng)容量為23－34億元，年均8－11億元；AOI設(shè)備的市場(chǎng)容量為8－11億元，年均19－29億元；貼合設(shè)備的市場(chǎng)容量為47－70億元，年均16－23億元。

　　其次，國(guó)內(nèi)產(chǎn)線建設(shè)加速擴(kuò)張，中游面板制造市場(chǎng)空間廣闊。

　　一方面，從專利技術(shù)上，國(guó)內(nèi)廠商通過(guò)購(gòu)買、自主研發(fā)等方式，在器件結(jié)構(gòu)、工藝、材料等領(lǐng)域已擁有關(guān)鍵技術(shù)，成為未來(lái)量產(chǎn)的有力支撐；另一方面，從投資布局上，自2016年來(lái)，京東方、深天馬、國(guó)顯光電、信利光電等企業(yè)加速布局OLED面板生產(chǎn)線。據(jù)WitsView預(yù)測(cè)，2018年韓系面板廠的OLED產(chǎn)能占比將由2016年的95％下滑至76％，中國(guó)面板廠商在資金充沛的優(yōu)勢(shì)下，有望將產(chǎn)能占比由4％拉升至19％，產(chǎn)能擴(kuò)張的空間巨大。

　　截至2016年，我國(guó)OLED面板產(chǎn)能不足全球產(chǎn)能的0.1％。但是，隨著技術(shù)跟進(jìn)以及資本助力的情況下，發(fā)展勢(shì)頭良好的OLED產(chǎn)業(yè)鏈中游企業(yè)有望加速切入全球超過(guò)150億美元規(guī)模的OLED面板市場(chǎng)，最終將與OLED的旺盛需求形成供需共振，帶來(lái)業(yè)績(jī)的巨大彈性。

　　最后，下游多元化應(yīng)用需求是產(chǎn)業(yè)鏈中長(zhǎng)期核心驅(qū)動(dòng)力。除了智能手機(jī)外，OLED在電視、汽車和航天、可穿戴設(shè)備以及工業(yè)應(yīng)用等方面依然有較大的增長(zhǎng)潛力。

　　AMOLED的高對(duì)比度、廣色域、大視角的特點(diǎn)能夠顯著改善顯示效果及用戶觀看體驗(yàn)，使屏幕更加輕薄卷曲，未來(lái)將成為平板、電腦、電視機(jī)的主流顯示器；OLED相比LCD能夠滿足汽車、航天電子的高性能、環(huán)境適應(yīng)性要求。

　　據(jù)IDTechEx預(yù)測(cè)，2015年至2025年間該領(lǐng)域OLED市場(chǎng)年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)約40％；AMOLED的高刷新率、低延遲時(shí)間和柔性屏幕能夠降低用戶眩暈感，是VR和可穿戴設(shè)備理想的顯示選擇。